服务实体经济 公司债年内发行逾2.4万亿元
作为资本市场重要的组成部分,今年来交易所债券市场在活跃市场、提振信心方面发挥了重要作用。证监会有关负责人近日表示,今年1-7月,交易所债券市场发行各类债券合计融资7.32万亿元,超过去年全年水平。其中,科创债发行超1670亿元。另据Wind最新数据显示,截至记者发稿,今年以来公司债发行3178只,融资额达2.45万亿元。对此,业内专家表示,预计下半年公司债将迎来稳步增长期,发债主体评级进一步向中低等级转移,科创企业发债将持续活跃。
(相关资料图)
年内公司债融资额达2.45万亿元
8月21日,武汉高科国有控股集团有限公司发布公告称,公司面向专业投资者公开发行总额不超过20亿元的公司债券。其中,本期债券发行金额为不超过5亿元(含),票面利率询价区间为3.00%-4.50%,信用等级为AA+,募集资金将用于偿还有息债务。与此同时,中信建投证券也发布公告,公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)发行工作已于2023年8月21日结束。本期债券品种二实际发行规模15亿元,最终票面利率为2.97%。
今年以来,公司债在支持实体经济发展方面发挥了重要作用。据Wind最新数据显示,截至记者发稿,今年以来公司债发行了3178只,融资额达2.45万亿元,相较于去年同期的2281只1.98万亿元的规模,在发行只数上大涨了39.3%,在融资规模上也同比增长23.7%。
对此,中证鹏元研发部高级研究员李席丰在接受《经济参考报》记者采访时表示,就公司债发行而言,首先总体发行量保持平稳增长,今年1-7月份同比增长27%;其次是公司债内部发行分化加剧,公募公司债发行规模同比下降超5%,而私募公司债同比增长59%;最后,在公司债创新品种中,科技创新债、绿色债券、乡村振兴债发行规模相对较大,其中科技创新公司债发行快速增长,而去年较热的“绿色债券”发行降温明显。
从发债区域来看,根据中证鹏元评级报告,前7个月公募公司债券发行人以北京、广东、上海为主,私募公司债主要分布在浙江、江苏、山东地区。具体来看,北京以2279.10亿元的发行规模位居首位,广东、上海分别以1153.90亿元和802.90亿元的发行规模紧随其后,三者累计发行数量分别为151只、113只、79只。净融资方面,陕西、山东、江苏分别以累计净融资262.05亿元、231.48亿元、205.94亿元位于前三位。
另外,今年以来证券公司发债也明显增多。仅一季度就有华泰证券、中信证券、海通证券、国泰君安4家券商公司债发行规模突破百亿,分别达到290亿元、265亿元、157亿元和120亿元。进入二季度,中金公司、招商证券等小公募债分别获得了注册批复。
“在经历了2015年的次级债发行高峰、2020年-2021年的普通债发行高峰后,近两年证券公司债券净融资明显回落。2022年,证券公司债券发行规模1.1万亿元,同比下滑34.3%,使得净融资回落至-661亿元。2023年上半年,证券公司债券净融资1207.4亿元,小幅回升。”天风证券信用市场报告认为,随着市场行情回暖,券商补充资本金、流动资金以拓展重资本业务的意愿愈发强烈。
私募公司债发行规模增逾5成
根据中证鹏元评级相关报告显示,以4月份为例,交易所信用债券发行595只,发行规模4844.51亿元,同比分别上升64%和46%。其中,公募公司债发行165只、发行规模1699.73亿元,同比分别上升17%和10%;私募公司债发行410只、发行规模2827.19亿元,同比分别上升102%和88%。从净融资情况来看,4月交易所公司债券总发行规模4526.92亿元,总偿还规模3288.25亿元,本月净融资1238.68亿元,较前一月上升89%,净融资规模水平为近一年最高。
再以7月份为例,虽然交易所公司债发行规模环比回落,但公司债净融资也高达843.80亿元。具体来看,7月份,公募公司债发行135只、发行规模1458.58亿元,同比分别上升25%和44%;私募公司债发行289只、发行规模1895.26亿元,同比分别上升48%和27%。
根据Wind最新数据显示,年内私募公司债发行2291只,占比71.9%,而发行规模也高达1.46万亿元,同比增长53.79%,公募公司债发行规模则同比下降7.24%。
“私募公司债发行大幅增长,加上私募债的发行规模远超公募公司债,导致公司债发行增长。”对此,李席丰认为,私募公司债增长明显主要是因为到期规模较大产生的再融资需求和2022年低基数等因素。而在中信证券首席经济学家明明看来,由于面临融资难、融资贵等问题,企业可通过发行私募公司债更灵活地满足自身融资需求。
事实上,近期支持民企债券融资信号持续释放。7月份,证监会债券部有关负责人表示,引导民营企业在创新发展中用好科技创新公司债券、绿色公司债券、REITs等多种特色品种。要深化民营企业债券融资增信支持机制,切实做好民营企业债券“央地合作增信”常态化推进工作,着力提升民营经济、中小企业发行债券融资的可得性和便利性。近期发布的《国家发展改革委等部门关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知》提出,将民营企业债券央地合作增信新模式扩大至全部符合发行条件的各类民营企业,尽快形成更多示范案例。
需要指出的是,今年以来,公司债发行主体资质下沉,中低评级主体发行规模和占比提升。统计显示,今年以来,AA+级以上主体发行规模达1.81万亿元,占比77.67%,同比下降5.26个百分点;而AA级主体发行规模达5040.46亿元,占比21.57%,提升5.14个百分点。
对此,明明表示,公司债发行主体评级有所下降,一方面显示部分企业经营效益承压,另一方面也反映监管部门适度放宽发债条件,支持更多企业直接融资。这有利于扩大公司债覆盖面,但也需要防范信用风险。
科创债市场快速发展
从公司债募集资金投向来看,既有建筑装饰、综合、房地产行业等传统行业,也有集成电路、人工智能、高端制造等前沿领域。值得一提的是,今年以来,科技创新公司债(简称“科创债”)发行亮眼,规模大幅增长。截至记者发稿,科创债发行规模超1721.1亿元,是特定品种债券中发行规模最大的品种。
“科创债的增长主要是证监会今年出台的政策从发行申报、发行主体支持、债券交易流动性以及纳入评价考核等多个方面鼓励发行科创债,支持范围和支持力度都大于去年刚推出时期,政策支持取得较好的效果。”对此,李席丰坦言。
证监会制定印发的《推动科技创新公司债券高质量发展工作方案》明确,优化融资服务机制,实行科创企业“即报即审、审过即发”的“绿色通道”政策,允许符合条件的科创企业参照适用知名成熟发行人制度,大幅缩短科创债审核注册时限,提升科创债全链条业务服务质效等。
在业内专家看来,证监会近年来积极推动构建科技创新企业全生命周期债券融资支持体系,平稳推出科技创新公司债券试点并转入常态化发行,促进畅通科技创新企业直接融资渠道。“科创债发行规模较高,一方面是因为科技创新企业融资需求旺盛。另一方面,国家大力支持科技创新企业发展,鼓励企业通过发债方式融资,这为科创企业发债创造了良好的政策环境。”明明表示。
“监管机构应不断完善和优化债券受理和注册的流程,提升债券发行效率,进一步强化针对科创债、绿色债等创新品种的支持力度,同时,不断完善现有政策制度,压实中介机构职责,加强债市全流程风险管控。” 在谈到未来公司债市场参与方的职责时,李席丰表示,未来公司债发行,发债主体需要注意充分评估自身的还款能力和风险承受能力,也要注重信息披露的合规性;投资者需要注意公司信用资质和自身风险偏好的匹配性,在实际投资前做好相关评估,同时加强投中、投后的风险管控。
标签:
- 黄山提升政府采购透明度 助力实体经济持续健康稳定发展
- 1-2月黄山新签“双招双引”项目103个 总投资额139.7亿元
- 池州海关共签发RCEP原产地证书22份 签证金额92.7万美元
- 宿州泗县深入推进文旅融合发展 擦亮城市品牌
- 河北工业生产平稳开局 固定资产投资较快增长
- 昆明西山区深入实施人才强区战略 建立健全招商招才引资并轨新模式
- 2月唐山新建商品住宅销售价格与上月持平 同比下降0.8%
- 去年河北电子信息产业实现主营业务收入2367.7亿元 同比增长22.4%
- 绥化望奎以工业化思维为引领 推动肉类加工制造产业腾飞
- 绥化市监局推出多项举措 大力促进有机产品产业发展
- 半路出家无心插柳 杭州西湖区“菌菇宝宝”变废为宝
- 温州鹿城区藤桥主打藤桥熏鸡 近两年销售额年均增长20%以上
- 1-2月安徽限额以上消费品零售额1030.4亿元 同比增长10.4%
- 2021年合肥市茶园面积13.6万亩 产值176350万元
- 淡季不忘引流 京郊民宿市场将很快迎来回暖
- 郴州安仁文旅项目集中开工 总投资1000万元
- 江苏服务业继续保持发展强劲势头 为高质量发展提供有力支撑
- 黄山休宁经开区摸排基础设施项目17个 计划总投资29709万元
- 前两个月宣城出口31亿元 增长34.4%
- 滁州凤阳2021年共接待游客225万人次 旅游综合收入20.25亿元
- 1-2月宿州市民间投资同比增长19.2% 居全省第3位
- 宿州严格审核把关 抢抓发行地方政府专项债券政策机遇
- 1-2月亳州市进出口总值5.5亿元 同比下降17.4%
- 合肥:弘扬茶文化 初步形成一条生态发展之路
- 合肥:建成“数字中国”领先城市 推进城市数字化转型
- 甘肃再续“艾黎情”:探职业教育德技并修
- 【城市守望者】致敬抗“疫”一线的“拆弹专家”
- 浙江绍兴越城区核酸检测结果公布 除1例阳性外其余均为阴性
- 内地首例奥密克戎变异株感染者身体状况如何?来自哪里?专家解读→
- 对变异病毒已有准备!关于中国新冠药物,钟南山发声→
- 江苏睢宁小网格大担当 织就乡村振兴“幸福网”
- 改造老旧小区 共享幸福生活
- 天津静海:群众在哪里,文明实践就延伸到哪里
- 齐齐哈尔:初步判断疫情感染来源为接触新冠病毒污染环境和物品
- 重庆大竹林派出所副所长因对群众态度简单粗暴被停职
- 黑龙江讷河病例感染源初步判断为新冠病毒污染的环境和物品
- 致敬2021
- 浙江瑞安民警捐献造血干细胞:14年前的心愿终将如愿
- “考研房”涨价离谱 律师:借机宰客有违市场伦理
- 广州白云机场:14天内有东莞旅居史的旅客须凭48小时核酸阴性证明乘机
- 浙江绍兴本轮疫情已报告确诊病例145例 无症状感染者1例
- 福建龙岩一男子和前妻斗气 扛着126斤硬币到法院“还钱”
- 重庆这座立交酷似“悟空” 走红 设计师揭秘(图)
- 青海警方破获特大电诈案 涉案流水高达1.7亿
- 云南新增境外输入确诊病例3例
- 黑龙江讷河市5名核酸阳性人员流调溯源:接触被新冠病毒污染的环境和物品
- 男子爱上女主播 假扮女主播闺蜜教其他男粉丝刷单
- 广西三市警方联手破获毒品案 全链条摧毁跨境贩毒团伙
- 广东东莞发现2例无症状感染者,部分镇今起全员筛查
- 从百二秦关到闻道凯旋 一个殉职医生最后的朋友圈
- 浙江发补充说明:三地铁路出行政策随风险等级同步调整
- 内蒙古新增本土确诊病例5例 均在呼伦贝尔满洲里市
- 陕西新增本土确诊病例1例 系隔离酒店工作人员
- 31省份新增新冠肺炎确诊病例76例 其中本土51例
- 浙江新增新冠肺炎确诊病例45例 其中本土44例
- 技能就是财富 技工也是人才
- 黑龙江新增本土确诊病例1例、本土无症状感染者4例
- 冷空气“调休”!我国大部陆续迎回暖 中东部雨雪稀少
- 华北黄淮等地大气扩散条件转差 冷空气将影响中东部
- 别误读了野猪或将不再是“三有”动物
- 您的ETC已到期?当心这个诈骗短信!
- 对回家的“宝贝”少一些关注,也是一种帮助
- 升温!北京今日阳光在线 最高气温将升至8℃
- 那年今日 | 一张漫画涨知识之12月14日
- 40岁男子一觉醒来突然听不见了 原因是……
- 本年度星空压轴大赏上演 双子座流星雨观赏地图来了
- 广东东莞大朗镇报告2例新冠肺炎无症状感染者
- 商丘4885份被盗出生证去哪了?10年“悬案”引关注
- 浙江海宁警方通报国家公祭日女子穿和服逛街
- 厨艺不精调料凑?懒人调料:年轻人的“下厨神器”
- “您的ETC已到期?”警方提醒:当心这个诈骗短信
- “网红”局长的热度 自述:走红后我就没有周末了
- 寻回被拐10年的儿子后又送走 儿子:害我没家了
- 小城里的三张面孔和警号301137
- 倡导“就地过年”,需因地制宜科学防疫
- 别用“入乡随俗”为星巴克找借口
- 北京地铁14号线年底全线贯通运营
- 天津市从入境人员中检出奥密克戎变异株
- “外滩活地图”黄俊:一个不想出圈的段子手交警
- 寻找一双儿女的25年
- 无锡市场监管部门责成星巴克涉事门店停业整改
- 海岛警事:为了一座岛和2900平方公里的海
- 北京民警宏福苑抗疫26天:“今夜我和雪花一起出发”
- 星巴克的“金标准”缘何败给了“潜规则”
- 患者被低价药“惊呆”的场面应该更多些
- 影视剧“超前点评”不止是“低级错误”
- “南昌鹦鹉案”下发不起诉决定书 网店上架费氏牡丹鹦鹉被拒
- 河南商丘4885份出生医学证明被盗始末追踪
- 绍兴市病例62-109活动轨迹公布
- 12月7日以来,杭州累计报告新冠肺炎确诊病例19例
- 浙江绍兴新增确诊病例37例 上虞区占36例
- 河南高院对张成功案作出死刑判决
- 四川一滑雪场停电游客被困索道 官方回应
- 浙江绍兴越城区新增1例新冠肺炎确诊病例 当地对防控区域划分进行调整
- 中国内地首次检出新冠病毒奥密克戎变异株
- 知网除了涉及著作权纠纷,是否涉嫌违反《反垄断法》?
- 浙江绍兴越城区新增1例新冠肺炎确诊病例
- 四川眉山千箱柑橘送往呼和浩特市抗疫一线
- 两名青年男女探险三亚落笔洞遗址被困沼泽 消防成功救援
- 中国地理学大会在福州发布《中国地理学界碳中和科技行动福州宣言》
广告
广告
- 服务实体经济 公司债年内发行逾2.4万亿元
- 8月22日基金净值:万家中证1000指数增强A最新净值1.2031,涨1.13%
- 新产业标准化领航工程实施方案出炉 聚焦“8+9”新产业标准化重点领域
- 图解雄帝科技中报:第二季度单季净利润同比增104.08%
- 时隔40年,《五女拜寿》回到故事发生地
- 世界上最小的兔兔 世界上最小的宠物兔是什么
- “行商”拼多多
- 上海一职校生因纠纷持刀划伤同学,伤者送医无大碍
- 美债收益率飙升,投资大佬警告股市投资者:不是不爆,时候未到!
- 传承教育集团因购股权获行使而发行1921.8万股
- A股探底回升:沪指涨近1% 数据要素概念掀涨停潮
- 南阳市唐河县委副书记李培迁实地调研“千万工程”乡村建设工作
- 满坤科技:8月21日融资买入554.85万元,融资融券余额6352.94万元
- 两日暴跌47% 灿星母公司市值蒸发超过200亿港元
- 川宁生物上半年净利润增长65% 股东户数大幅减少
- 深圳上周二手住宅备案量回升,环比涨超3成
- 年内第二次“降息”释放积极政策信号
- 我国新生儿能否有拆迁补偿
- 四季花卉图片(四季花卉摄影作品展)
- 8月21日基金净值:工银新趋势灵活配置混合A最新净值2.697,跌1.24%